TEMA: ACTIVOS FINANCIEROS A COSTE AMORTIZADO
Dificultad 2 de 5
ENUNCIADO
La sociedad anónima V forma parte del grupo empresarial Vanasa y plantea realizar una nueva inversión consistente en una planta desaladora que se localizará en la costa de la isla de Gran Canaria, dadas las favorables condiciones reguladas en el Plan de Ordenación Urbana para este tipo de industria.
El importe de la inversión se estima en 1.000.000 de euros, importe que es prestado por la sociedad Nasa que es la sociedad cabecera del grupo.
Las condiciones del préstamo señalan que el importe neto se pone a disposición de la sociedad V el día 1 de marzo de 2020. En cuanto a la devolución se pactan 2 años de carencia, tanto del principal como de los intereses. A partir del 1 de marzo de 2022 la sociedad V tiene que realizar pagos semestrales a la sociedad Nasa constantes durante los siguientes 6 años, a un tipo de interés nominal equivalente al euríbor más 3,5 %. El euríbor está fijado en el 1,25 % en marzo de 2022.
Los gastos de apertura del préstamo (relativos a notaría, registro, tasación, impuestos, etc.) son asumidos por la sociedad V y ascienden al 1,5 % del nominal. Se considera que las condiciones pactadas entre las sociedades V y Nasa son de mercado.
Los tipos de interés efectivos para la sociedad Nasa son los siguientes:
| Tipo de interés efectivo anual | 3,2255 % |
| Tipo de interés efectivo de 2 meses | 0,5305 % |
| Tipo de interés efectivo de 4 meses | 1,0638 % |
| Tipo de interés efectivo de 6 meses | 1,5999 % |
| Tipo de interés efectivo de 8 meses | 2,1389 % |
| Tipo de interés efectivo de 10 meses | 2,6807 % |
SE PIDE:
1. Pago semestral constante que entregará V a la entidad Nasa a partir de marzo de 2024.
2. Cuadro de amortización inicial del préstamo.
3. Cuadro de amortización contable del préstamo para la sociedad prestamista Nasa en función del tipo de interés efectivo.
4. Asientos contables de la sociedad prestamista Nasa en función de tipo de interés efectivo, correspondientes a los años 2020, 2021 y 2022.
SOLUCIÓN:
La operación consiste en un préstamo entre empresas del grupo. De acuerdo con el apartado primero de la NRV 21.ª del PGC, al no tratarse de un negocio, aplicamos las reglas generales, lo que significa que las sociedades deben contabilizar la operación de acuerdo con su valor razonable (que viene a ser lo mismo que su valor de mercado en terminología mercantil y fiscal).
– Importe del préstamo = 1.000.000€
– Gastos iniciales asumidos por la sociedad V = 1,5 % × 1.000.000 = 15.000€
– Valor contable inicial deuda = 985.000€
– Tipo de interés contractual marzo 2022 = Euríbor + 3,5 % = 1,25 % + 3,5 % = 4,75 % —-> Condiciones de mercado.
– Fecha de la operación = 1/3/2020
– Duración de la operación = 6 años, con 2 años aparte de carencia TOTAL. 8 años en total
1. Pago semestral constante que entregará V a la entidad Nasa a partir de marzo de 2024.
En marzo de 2022 ha concluido la carencia y por eso nos preguntan por la semestralidad a partir de esa fecha (entiendo que hay un error del enunciado y se refiere a 2022 y no a 2024, donde ya llevaría 2 años pagando el préstamo). Para ello, vamos a igualar el valor de la deuda en ese momento (que incorpora los intereses devengados durante el periodo de carencia), al valor actual de renta semestral de 12 términos (= 12 semestres = 6 años) actualizado al tipo de interés semestral contractual.
– Tipo de interés semestral contractual = 4,75 % anual / 2 semestres = 2,375 %
– Importe pendiente a 1 de marzo de 2022 cuando concluye el periodo de carencia = 1.000.000 × (1,02375)4 = 1.098.438,28€*
1.098.438,28 = a × a12; 2,375 %
a = 106.274,75€
*Como estamos calculando un dato contractual del préstamo (la cuota o semestralidad), no se tienen en cuenta los gastos.
2. Cuadro de amortización inicial del préstamo.
| Fecha | Interés | Corriente monetaria | Amortización | Capital vivo |
| 1-3-2020 | – | – | – | 1.000.000 |
| 1-9-2020 | 23.750 | 0 | 23.750 | 1.023.750 |
| 1-3-2021 | 24.314,06 | 0 | 24.314,06 | 1.048.064,06 |
| 1-9-2021 | 24.891,52 | 0 | 24.891,52 | 1.072.955,58 |
| 1-3-2022 | 25.482,69 | 0 | 25.482,69 | 1.098.438,28 |
| 1-9-2022 | 26.087,91 | 106.274,75 | -80.186,84 | 1.018.251,44 |
| 1-3-2023 | 24.183,47 | 106.274,75 | -82.091,28 | 936.160,16 |
| 1-9-2023 | 22.233,80 | 106.274,75 | -84.040,94 | 852.119,21 |
| 1-3-2024 | 20.237,83 | 106.274,75 | -86.036,92 | 766.082,29 |
| 1-9-2024 | 18.194,45 | 106.274,75 | -88.080,29 | 678.001,99 |
| 1-3-2025 | 16.102.54 | 106.274,75 | -90.172,20 | 587.829,78 |
| 1-9-2025 | 13.960,96 | 106.274,75 | -92.313,79 | 495.515,98 |
| 1-3-2026 | 11.768,50 | 106.274,75 | -94.506,24 | 401.009,73 |
| 1-9-2026 | 9.523,98 | 106.274,75 | -96.750,76 | 304.258,96 |
| 1-3-2027 | 7.226,15 | 106.274,75 | -99.048,60 | 205.210,36 |
| 1-9-2027 | 4.873,74 | 106.274,75 | -101.401 | 103.809,35 |
| 1-3-2028 | 2.465,47 | 106.274,75 | -103.809,28 | 0 |
3. Cuadro de amortización contable del préstamo para la sociedad prestamista Nasa en función del tipo de interés efectivo.
Para construir el cuadro, debemos partir del valor inicial del préstamo en sede de la prestamista. Para ello, calculamos el valor actual de una renta semestral de 12 términos (6 años) actualizada al tipo efectivo semestral facilitado por el cuadro del enunciado (1,5999%), y actualizada a su vez 2 años (4 semestres) correspondientes al periodo de carencia. No se tienen en cuenta los gastos porque estos han sido soportados por el prestatario:
VA = [106.274,75 × a12; 1,5999 %] × (1,015999)-4
VA = 1.081.144,17€
| Fecha | Interés | Corriente monetaria | Amortización | Coste amortizado |
| 1-3-2020 | – | – | – | 1.081.144,17 |
| 1-9-2020 | 17.297,22 | 0 | 17.297,22 | 1.098.441,39 |
| 1-3-2021 | 17.573,96 | 0 | 17.573,96 | 1.116.015,35 |
| 1-9-2021 | 17.855,12 | 0 | 17.855,12 | 1.133.870,48 |
| 1-3-2022 | 18.140,79 | 0 | 18.140,79 | 1.152.011,27 |
| 1-9-2022 | 18.431,02 | 106.274,75 | -87.843,72 | 1.064.167,55 |
| 1-3-2023 | 17.025,61 | 106.274,75 | -89.249,13 | 974.918,41 |
| 1-9-2023 | 15.597,72 | 106.274,75 | -90.677,03 | 884.241,38 |
| 1-3-2024 | 14.146,98 | 106.274,75 | -92.127,77 | 792.113,60 |
| 1-9-2024 | 12.673,02 | 106.274,75 | -93.601,72 | 698.511,87 |
| 1-3-2025 | 11.175,49 | 106.274,75 | -95.099,26 | 603.412,61 |
| 1-9-2025 | 9.654 | 106.274,75 | -96.620,75 | 506.791,86 |
| 1-3-2026 | 8.108,17 | 106.274,75 | -98.166,58 | 408.625,27 |
| 1-9-2026 | 6.537,59 | 106.274,75 | -99.737,15 | 308.888,11 |
| 1-3-2027 | 4.941,90 | 106.274,75 | -101.332,85 | 207.555,26 |
| 1-9-2027 | 3.320,67 | 106.274,75 | -102.954,07 | 104.601,18 |
| 1-3-2028 | 1.673,51 | 106.274,75 | -104.601,23 | 0 |
4. Asientos contables de la sociedad prestamista Nasa en función de tipo de interés efectivo, correspondientes a los años 2020, 2021 y 2022.
– Calificación a efectos de la NRV 9ª.2 PGC: Activo Financiero a Coste Amortizado.
A 1 de marzo de 2020 por la concesión del préstamo:
1.081.144,17 Créditos a largo plazo (252)* a
Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros (572) 1.081.144,17
*Entiendo que la prestamista NO es entidad de crédito.
A 1 de septiembre de 2020 por el devengo de los intereses:
23.750 Intereses a corto plazo de créditos (548)
a
Ingresos de créditos (762) 17.297,22
Créditos a largo plazo (252) 6.452,78
A 31 de diciembre de 2020 por el devengo de los intereses:
16.209,37 Intereses a corto plazo de créditos (24.314,06 × 4/6) (548)
a
Ingresos de créditos (17.573,96 × 4/6) (762) 11.715,97
Créditos a largo plazo (252) 4.493,4
A 1 de marzo de 2021 por el devengo de los intereses:
8.104,69 Intereses a corto plazo de créditos (24.314,06 × 2/6) (548)
a
Ingresos de créditos (17.573,96 × 2/6) (762) 5.857,99
Créditos a largo plazo (252) 2.246,7
A 1 de septiembre de 2021 por el devengo de los intereses y la reclasificación del crédito:
24.891,52 Intereses a corto plazo de créditos (548)
a
Ingresos de créditos (762) 17.855,12
Créditos a largo plazo (252) 7.036,4
87.843,72 Créditos a corto plazo (542) a
Créditos a largo plazo (252) 87.843,72
A 31 de diciembre de 2021 por el devengo de los intereses:
16.988,46 Intereses a corto plazo de créditos (25.482,69 × 4/6) (548)
a
Ingresos de créditos (18.140,79 × 4/6) (762) 12.093,86
Créditos a corto plazo (542) 4.894,6
A 1 de marzo de 2022 por el devengo de los intereses:
8.494,23 Intereses a corto plazo de créditos (25.482,69 × 2/6) (548)
a
Ingresos de créditos (18.140,79 × 2/6) (762) 6.046,93
Créditos a corto plazo (542)
A 1 de septiembre de 2022 por el devengo de los intereses y el cobro de la primera cuota:
26.087,91 Intereses a corto plazo de créditos (548)
a
Ingresos de créditos (762) 18.431,02
Créditos a corto plazo (542) 7.656,89
106.274,75 Bancos e instituciones de crédito c/c vista, euros (572)
a
Intereses a corto plazo de créditos (548) 26.087,91
Créditos a corto plazo (542) 80.186,84
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